Lexique
Les termes du trading, en mots simples.
44 termes que tout débutant rencontre, chacun expliqué en une ou deux phrases, avec un lien pour aller plus loin.
Les bases du marché
- PipLe pas de cotation standard d'une paire de devises : 0,0001 sur la plupart des paires, 0,01 sur les paires en yen.
- Lot (taille de position)L'unité de taille de position : 1 lot standard = 100 000 unités de la devise de base, 0,1 un mini-lot, 0,01 un micro-lot.
- Spread (écart)L'écart entre le prix d'achat (ask) et le prix de vente (bid) : le coût payé sur chaque trade.
- Effet de levierUn pouvoir d'achat prêté par le courtier : à 1:100, chaque euro ou dollar du compte contrôle 100 fois plus sur le marché.
- MargeLa part de votre solde que le courtier met de côté pour maintenir ouverte une position à effet de levier.
- Appel de margeL'avertissement du courtier quand les pertes sont sur le point d'absorber votre marge, suivi de la clôture automatique des positions (stop out).
- Swap (frais de financement overnight)Les intérêts débités ou crédités pour garder une position à effet de levier ouverte d'un jour sur l'autre.
- Paire de devisesDeux devises cotées l'une contre l'autre, comme l'EUR/USD : le prix indique combien d'unités de la seconde il faut pour une unité de la première.
- Courtier (broker)La société qui vous donne accès au marché et exécute vos ordres.
- CFD (contrat sur différence)Un contrat qui verse l'écart de prix d'un actif sans le détenir : c'est ainsi que la plupart des traders traitent l'or, les indices et le pétrole.
- VolatilitéL'ampleur et la vitesse des mouvements de prix : l'or et les indices sont plus volatils que la plupart des paires de devises.
- Session de tradingLes heures d'ouverture d'une place financière (Sydney, Tokyo, Londres, New York) ; les chevauchements sont les plus actifs.
- Calendrier économiqueLe programme des statistiques économiques et des décisions des banques centrales qui font bouger les marchés.
Ordres et exécution
- Bid et askLe bid est le prix auquel vous pouvez vendre, l'ask celui auquel vous pouvez acheter ; l'écart entre les deux est le spread.
- Ordre au marchéUn ordre d'achat ou de vente immédiat, au meilleur prix disponible.
- Ordre limiteUn ordre d'achat sous le prix actuel ou de vente au-dessus, exécuté seulement si le prix atteint votre niveau.
- Stop lossUn ordre qui clôture votre position à un prix fixé pour limiter la perte.
- Take profitUn ordre qui clôture votre position à un prix fixé une fois l'objectif atteint.
- Slippage (glissement)L'écart entre le prix demandé et le prix obtenu.
Lecture de graphique
- Chandelier japonaisUne bougie qui montre l'ouverture, le plus haut, le plus bas et la clôture d'une période ; son corps et ses mèches indiquent qui l'a emporté.
- Support et résistanceDes zones de prix où les baisses (support) ou les hausses (résistance) se sont arrêtées par le passé.
- TendanceLa direction générale du prix : des plus hauts et des plus bas ascendants en tendance haussière, descendants en tendance baissière.
- Structure de marchéLa succession des plus hauts et plus bas qui montre si le marché est haussier, baissier ou en range.
- Cassure de structure (BOS)Quand le prix casse le dernier plus haut en tendance haussière (ou le dernier plus bas en tendance baissière), confirmant la poursuite de la tendance.
- Changement de caractère (CHoCH)La première cassure de structure contre la tendance en cours : un signe précoce qu'elle pourrait se retourner.
- LiquiditéLes ordres en attente sur le marché, en particulier les stops regroupés au-dessus des plus hauts et sous les plus bas.
- Fair value gap (FVG)Un déséquilibre sur trois bougies laissé par un mouvement rapide, que le prix revient souvent combler.
- Order blockLa dernière bougie de sens opposé avant un mouvement fort, vue comme une zone où de gros ordres ont été placés.
Indicateurs
- Moyenne mobile (EMA/SMA)Le prix moyen sur un nombre de bougies, tracé comme une ligne qui lisse le bruit.
- RSI (indice de force relative)Un oscillateur de momentum de 0 à 100 ; au-dessus de 70 on parle de surachat, sous 30 de survente.
- VWAP (prix moyen pondéré par les volumes)Le prix moyen de la journée pondéré par les volumes, la référence à laquelle les institutionnels se mesurent.
- Bandes de BollingerDes bandes à deux écarts-types autour d'une moyenne sur 20 périodes, qui s'élargissent et se resserrent avec la volatilité.
- ATR (Average True Range)La taille moyenne d'une bougie sur une période : une mesure simple de l'amplitude des mouvements du marché.
Risque et performance
- Risque par tradeLa somme perdue si le stop est touché, généralement fixée entre 0,5 % et 1 % du compte.
- Ratio risque/rendement (R:R)Ce qu'un trade peut rapporter par rapport à ce qu'il peut coûter : risquer 1 pour viser 2, c'est 1:2.
- DrawdownLa baisse du compte depuis son plus haut, en argent ou en pourcentage.
- Espérance mathématiqueLe résultat moyen par trade sur un grand nombre de trades, en R : ce que vaut une stratégie.
- BacktestTester les règles d'une stratégie sur des graphiques passés pour voir comment elle se serait comportée.
Styles de trading et comptes
- ScalpingDes trades très courts, de quelques secondes à quelques minutes, qui visent de petits mouvements plusieurs fois par jour.
- Day tradingOuvrir et clôturer ses trades dans la même journée, sans garder de position la nuit.
- Swing tradingGarder ses trades de quelques jours à quelques semaines pour capter un mouvement plus ample, sur les graphiques 4 heures et journalier.
- Compte démoUn compte d'entraînement avec de l'argent virtuel et des prix réels.
- Prop firm (société de financement)Une société qui finance les traders qui réussissent son challenge, en échange d'une part des profits.
- Compte sans swap (swap-free)Un compte sans intérêts overnight (swap), proposé par certains courtiers.